Kanal je naselje u srednjoj dolini Soče i predstavlja središte općine Kanal ob Soči. Naselje se razvilo na lijevoj obali rijeke Soče, a kasnije se proširilo i na desnu obalu.
Za nastanak i razvoj mjesta presudna je bila njegova lokacija na prostoru koji je najpogodniji za prijelaz preko rijeke. Kanal leži na nadmorskoj visini od 104 m. S obje strane rijeke obale se terasasto uzdižu: na istoku prema padinama Banjške planote, a na zapadu prema Kanalskom Kolovratu. Zbog blage sredozemne klime koja obuhvaća Sošku dolinu, ovdje uspijevaju čempresi i drugo zimzeleno raslinje.
Središte naselja, ujedno i njegov najstariji dio, smješteno je na terasi i gusto je izgrađeno uskim ulicama. Na višoj terasi Na Korpi izgrađene su nove kuće, a na desnoj obali nalazi se željeznička postaja. Ispod nje je tzv. Bajer, gdje je nekoć bila brana s mlinom i pilanom. S okolnih brda pritječe nekoliko bujica (Robidnik, Škrtanec, Domišnik), koje su ljeti bez vode. Obradivih površina ima malo.
Zbog erozijske snage Soča je u blizini Kanala izdubila prilično široka korita. Korita Soče u Kanalu duga su 400 m; na najužem dijelu široka su 20 m, a na najširem 60 m, dok im je prosječna dubina 10 metara. To su najšira i najjužnija korita Soče.